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一個成功企業主面臨的四大風險
新聞日期:2009/05/14

文◎羅苡嘉 財產規劃師
整理◎李孟珍

        相信許多人都曾聽過”蝴蝶效應”,在物理學理論上意指在地球上某一個地方有一隻蝴蝶拍動翅膀,結果可能造成另一個地方的颶風。

        好比這一次的金融風暴,元兇就像以下的二隻蝴蝶所帶來的 "蝴蝶效應";第一隻蝴蝶是”貪念”,貪念讓雷曼兄弟等投資銀行,進行高風險高收益的投資,忘記了『居高思危』的重要,這次受到次級房貸過度操作槓桿的影響,不只是賠上了百年信譽,更動搖了許多國家的國本,造成全球經濟大恐慌;而貪念發生在個人身上,讓退休族不惜拿老本來賭上一把,這麼多人受連動債所苦,相信經濟好時收益穩固,但並不清楚了解其中所隱藏的風險,跌了這麼一大跤,但有多少人和企業可以再有10-20年的時間從頭開始?恐怕也寥寥無幾了。

        第二隻蝴蝶是”虛實不分”,什麼是虛?『數字』是虛。這一波金融海嘯可以說是成也數字敗也數字,經濟好的時候,股價指數、房市漲幅看到是數字的上揚,經濟、景氣不好的時候,看到的也是數字的下滑,其中的數字也包含了人性的貪婪與恐懼。什麼是實?『健康的身心、踏實的態度、勤勞的工作、和諧的人際關係….』等,現在所擁有的健康、財富,並珍惜所有,在身體健康時愛惜身心,擁有財富時風險控管,才能真正能為自己的將來快樂放到最大。

【個案背景】

        柳先生為一獨資公司及沖床工廠的負責人,員工人數20人,創業初期是替人代工,現在轉型成協力廠,由於品管控制得宜,配合度又高,所以訂單量不斷增加,每天都加班趕貨,經過十幾年的努力,現在更為大型科技公司外包的主要協力廠商,倆夫妻每天從凌晨六點工作到晚上十二點,以工廠為家,夫妻倆可以不休息,員工可不能沒有休假日,在不眠不休的工作下,時間都全心投入在工作上,根本也沒有時間花錢,近十年來的財富自然而然快速累積,從租來的鐵皮工廠到買下鋼骨結構的廠房,房子皆不用貸款購買,可說是人們眼中所稱羨的成功企業家。

        但現在許多科技大廠因為大環境影響,為了降低成本,進而將外包的訂單收回自廠生產,訂單量勢必會下滑,柳先生很明白,正因為自己掌握了整個公司的命脈,不管是上游、下游的廠商、甚至銀行的貸款經理,都是因為相信自己,才會有許多的優惠條件,另再加上公司的核心技術、訂單人脈、員工忠誠等,也都是因自己的親力親為,創造出如此的榮景,目前他尚可掌握公司,一肩撐起責任,讓公司度過危機,倘若景氣循環,幾十年後又來個金融風暴,該怎麼辦呢?現在所擁有的一切財富,是夫妻倆不眠不休努力打拚的成果,很高興銀行存褶數字不斷增加,但體力和時間卻是在下降及減少,將來年紀漸漸大了,身體禁得起這樣勞累嗎?目前柳先生膝下無子,若可以的話希望再生個一子半女,家裡經濟、退休金以及員工生計,可都得靠公司有收入,柳先生自己清楚,若自己這棵大樹倒了,攀著他的枝枝葉葉,又該何去何從呢?

目前家庭財務現況:
資產項目      柳先生(43歲)      柳太太(42歲)
年營業額          8,000萬                  0
不動產市值           0                    3,500萬
定存                  2,000萬              5,000萬
外幣                  1,500萬              1,200萬
保險           500萬(終身壽險)   600萬(終身壽險)

【企業主的風險】

        企業的經營與人體一樣,要盡量降低內憂與外患,身心要健康,第一就是要加強免疫力,做好內在新陳代謝減少內憂,第二是增強抵抗力,對抗外來的感冒病毒消滅外患;企業要永續,首先就是要把風險控管好減少內憂,再來才能在金融海嘯的外患中生存下來。

        一、銀行貸款:公司營運大部分都須與銀行往來,藉由資產貸款,做為營運資金,放大經營效能,若柳先生發生風險,銀行勢必會縮緊銀根,償還的金額就必須是由柳先生的家人承擔。

        二、應收與應付帳款:企業正常營運時,通常上下游廠商的應收、應付貨款,都以一般習慣的付款流程收付,但若柳先生這個大樹生病了,上游廠商一定希望趕快收到貨款,下游廠商又會因擔心貨品品質而延後付款,這時資金流出增加流入減少,中間的資金缺口,亦須柳先生的家人煩惱。

        三、員工退休金、資遣費:員工等同於柳先生的家人,也是公司的資產,若柳先生發生風險,須縮編員工,在公司財務狀況的允許下,若想給予妥善的照顧,這財務壓力一定也會落在柳先生家人身上。

        四、家庭:當公司的業績下降,甚至入不敷出,但這時柳先生自己本身與家人反而需要用到更多的錢,包含醫藥費、特別看護等,且因所有經營皆在柳先生身上,家人未必真能取代柳先生,扛起公司所有事務。

【規劃建議】

        一、以上的企業風險,想把傷害盡量降到最低,就必須於柳先生現在身體狀況,及公司運作正常時,做好風險管理,藉由安排一保險工具,以足額的人身保障築起一道防火牆,讓柳先生的家人,在面臨柳先生生病之際,能有一筆即時資金幫助家人,並且幫助企業度過難關,支應公司的應付貨款、銀行的未付票款、員工的薪資等資金缺口,不致讓家人處於蠟燭兩頭燒的窘境。

        二、為了維持自己生活的品質與尊嚴,可事先安排一套財產制度,照顧自己的退休、安養、長期照顧,這個制度即是『夫妻安養信託』,信託帳戶會在受託人(銀行)的管理下,依信託的契約指示,照顧想照顧的人,主要是自己、配偶,透過信託制度確保自己的財產安全又健康。因有了安養照顧制度,另一半除了處理公司的事務,只須全心陪伴在身邊,給予心靈上最大的安慰,年輕時辛苦累積的財產,在最需要時透過制度與自己連結,這才是完整的退休、安養、長期照顧規劃。
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